Las "Reglas Cardinales de Trading Pristine" es un reporte especial diseñado para educar a los miembros del Pristine Day Trader en los elementos de la especulación del mercado a corto plazo. Su solo propósito es el de establecer en detalle lo que se debe y no debe hacer en trading según el método Pristine, y para ayudar a cada suscriptor a evitar lo más comunes errores realizados en el área de inversión. Es nuestra creencia, que el lector que internalice completamente cada regla de Trading Cardinal podrá aumentar dramáticamente su potencial para obtener utilidades por encima del average.

Pristine Acerca de los diferentes tipos de órdenes de compra

Entrar en una posición accionaria de manera apropiada es la causa del 85% del todos los trades exitosos, así que conocer los diferentes tipos de ordenes que puedan ser usadas para comprar una acción es obviamente crucial. Y aun cuando este no es el momento ni el formato apropiado para revisar esta materia en detalle, yo listare rápidamente los tipos primarios de ordenes mas frecuentemente usados en las estrategias delineadas en el Pristine Day Trader.

1) La Orden a Mercado es simplemente una instrucción que le informa a su corredor que usted quiere comprar o vender una acción al mejor precio que se pueda obtener en ese momento. Este es el tipo de orden mas ampliamente usado por lo cual precisamente no es muy utilizado por lo participantes astutos que pueden darse el lujo de observar sus acciones constantemente. Con esto no quiero decir que una orden a mercado no tenga lugar dentro de la estrategia del trading, sino que debe ser utilizada con cuidado y solamente después de que el mercado y la acción en cuestión hayan comenzado a negociar. Regla: Los Traders nunca deben colocar una orden a mercado en ninguna acción antes de la apertura del mercado. Esto es un error típicamente realizado por traders sin experiencia que no pueden aguantar su deseo de comprar o vender una acción en particular. Los profesionales simplemente no compran o venden acciones sin importarle el precio en que vayan abrir las negociaciones. Estos últimos preferirían arriesgarse a perder la oportunidad, consolándose con el hecho irrefutable de que la oportunidad perdida es mejor que el dinero perdido. Las ordenes a mercado deben ser utilizadas primeramente en climas de negociación tranquilos y solo después de que el mercado y la negociación hayan abierto. Tip: Muy a menudo nosotros les aconsejaremos que "compre a los niveles actuales", o nuestra estrategia especifica puede decir "compre XYZ aquí". Cuando nosotros aconsejemos este tipo de estrategia, la orden a mercado (usada apropiadamente) puede ser puesta en practica. Sin embargo, debe ser entendido que todas las ordenes a mercado deben ser colocadas después de los primeros minutos de negociación. Las ordenes a mercado usadas de otra manera no son otra cosa que una peligrosa apuesta de casino que hará desastres en su carrera de negociación. ¿Cuantas veces ha usted comprado antes o durante la apertura, solo para averiguar que su compra fue realizada al precio mas alto del día. ¿Quiere que esto no vuelva a ocurrir?. Solo tenga la paciencia para esperar unos minutos mas y le garantizo que estos momentos adicionales significaran a menudo la diferencia entre entrar en una posición ganadora al precio correcto o ser atrapado en un fiasco.

2) La Orden de Compra Stop es la mas frecuentemente usada por nosotros y debe ser completamente entendida por todos nuestros traders. Esta orden instruye a su corredor a comprar una acción una vez (y solamente si) un objetivo de precio especifico ha sido alcanzado. Por ejemplo, nosotros podríamos instruirle a que coloque una orden de compra Stop para la compañía X Y Z a 20.50 que esta por encima del precio actual de la compañía de 19.75. Si X Y Z tiene suficiente fuerza como para negociarse hasta 20.50, su orden será ejecutada al mejor precio que se pueda obtener en ese momento. Si X Y Z no logra alcanzar el precio de 20.50 debido a la debilidad inherente en la acción o en el mercado, usted (afortunadamente) no será ejecutado. Cuando quiera que nosotros le aconsejemos utilizar una orden de compra Stop, usted deberá utilizar las siguientes reglas Cardinal a menos que se especifique lo contrario. Regla: Coloque todas sus ordenes de compra Stop después que la acción en cuestión haya abierto para la negociación. Igual que la regla anterior, esto virtualmente eliminara la posibilidad de que usted quede atrapado en una acción que abra con un gap. Consejo: Nosotros frecuentemente les aconsejaremos que compre una acción una vez que se negocio por encima del precio establecido. Esta estrategia es ideal para utilizar la orden de compra Stop. Si nosotros le decimos que compre la compañía ABC una vez que negocie por encima de $30, usted querrá colocar una orden de compra Stop a $30 1/8, si la acción que usted esta negociando permite que se haga esto. Desdichadamente la orden de compra o venta Stop no puede colocarse en todas las acciones. Las acciones en las que no se puede utilizar deben ser observada con cuidado para poder actual en el momento apropiado. Esto es comúnmente llamado usar un "Stop Mental".

La Venta según Pristine

La venta es por mucho la parte más difícil de la ecuación de inversión/trading, y si el jugador del mercado no posee un firme conocimiento de algunas reglas de venta que ayuden a tomar decisiones apropiadas, tendrá dificultades en mantener las utilidades si es que alguna vez las ve. A continuación he listado algunas reglas que le ayudarán a limitar el numero de errores que tan fácilmente pueden ocurrir en la más delicada de las áreas del trading.

Regla 1: Considere vender cualquier recomendación a corto plazo que languidezca por mas de diez días consecutivos sin alcanzar su menta de utilidad o sin violar su Stop loss. Nosotros estamos en el negocio de entrar y salir rápidamente (en la mayoría de los casos 2 a 5 idas de trading), y con el fin de mantener un cierto grado de liquidez, debemos eliminar cualquier acción que mantenga subutilizado nuestro muy necesario capital. Nosotros llamamos a esto un Stop de tiempo, y es una excelente herramienta para ser incorporada en cualquier programa de trading a corto plazo. Tip: En la mayoría de los casos si una buena parte del movimiento esperado de una acción no ha ocurrido durante los primeros 5 días de negociación, las probabilidades son que la acción sufra de un Stop de tiempo o un Stop loss. Usted se dará cuenta que la mayoría de nuestras jugadas ganadoras producen gran parte del movimiento al principio. Esto no quiere decir que usted no vaya a mantener su posición hasta los 10 días. Simplemente es algo que vale la pena mencionar.

Regla 2: Considere vender solo ½ de cualquier posición que suba mas de 25% dentro de los primeros 3 días de negociación. Aun cuando somos primeramente negociadores a corto plazo, como hemos mencionados, somos suficientemente inteligentes para darnos cuenta de la importancia de sacar provecho de oportunidades a mas largo plazo que ofrezcan el chance de ganancia realmente espectaculares. Y nuestros estudios sugieren que aquellas acciones que se disparen 25% o más en menos de 3 días de trading son las que típicamente se convertirán en las grandes ganadoras del mercado. Tip: Nosotros usualmente vendemos ½ de nuestra posición en estos casos y mantenemos la otra mitad en tanto la acción permanezca por encima de su punto de equilibrio y/o su promedio móvil de 50 días.

Regla 3: En trades de corto plazo, considere siempre vender ½ de su posición cuando alcance una utilidad de entre $1.50 y $2 incluso si usted espera una utilidad más grande. Aun cuando es verdad que muchas de nuestras recomendaciones logran alcanzar ganancias muy grandes, el asegurar parte de sus utilidades vendiendo la mitad de su posición le da al trader la oportunidad de lucrarse en dos maneras. La más pequeña utilidad de trading sin duda ayudará a satisfacer la insaciable necesidad de llevar algo de dinero a casa hoy. Por otro lado, mantener el resto de la posición satisfará la necesidad de alcanzar los objetivos y mayores utilidades. Tip: Esta es una estrategia que será atractiva para aquellos que negocian posiciones más grandes, pero nos hemos dado cuenta que puede hacer maravillas para aquellos que compran posiciones tan pequeñas como de 200 acciones. Solo recuerde, si usted va a poner esta estrategia en practica, que nunca debe permitir que el resto de la posición caiga en territorio negativo. La belleza de esta estrategia es que es virtualmente una situación en que no se puede perder. Asegura parte de la utilidad potencial mientras el resto de la posición logra hacer mas dinero o en el peor de los casos no lo pierde. Este es un punto muy importante, recuérdelo.

Regla 4: No pierda más del 8% del valor de cualquier acción que este por encima de $15. Usted cumplirá automáticamente con esta regla si los Stop loss establecidos son cumplidos a cabalidad. El stop loss es la herramienta que servirá siempre como seguro contra el desastre. Como un trader de corto plazo que utiliza Stop loss, usted frecuentemente verá como es sacado de una acción solo para luego verla subir de nuevo. Desdichadamente, esta es una realidad que nosotros como traders debemos afrontar y con la que debemos lidiar. ¿Por qué? Este escenario estará con nosotros. Cuando usted toma posiciones en acciones por periodos más largos de tiempo, usted puede darse el lujo de darle a la acción un más amplio grado de latitud, porque el tiempo se convierte en un factor positivo. Sin embargo, cuando usted esta negociando acciones en periodos de 2 a 10 días, usted no puede ser generoso con sus parámetros de riesgo. Es por esto que el Pristine Day Trader coloca tal grado de importancia en los stops, aún cuando signifique vender nuestras posiciones cerca del precio más bajo del día. Cuando usted esta intentando obtener ganancias de $2.50 a $3 por negociación, su perdida promedio deber ser obviamente menor que eso. Por lo tanto un stop loss ajustado es una necesidad. Tip: A veces nosotros tendremos un sentimiento muy fuerte hacia una acción que está a punto de alcanzar su stop loss y pensamos que aún es una posición excelente para un periodo de tiempo un poco más largo. Y si estamos dispuestos a extender nuestro periodo un poco, decidiremos vender ½ de nuestra posición actual en el stop loss establecido. La otra mitad tendrá un parámetro de riesgo más amplio. Esta técnica de venta parcial alcanza típicamente dos cosas. Primero aligera la carga de nuestra perdida por exactamente ½. En este momento solo nos enfrentamos con una porción del problema original. Y una porción como usted bien lo sabe es más fácil de tratar que el todo. En segundo lugar le da a la acción la oportunidad de regresar, como muchas de nuestras acciones los hacen. Aún cuando no queremos minimizar la importancia de eliminar las pérdidas rápidamente y seguir adelante, el vender inicialmente solo la mitad de una acción muy fuerte en un stop loss puede resultar ser una escogencia sabia. Solo recuerde, todo tiene un precio y esta técnica no es la excepción.

Regla 5: Nunca permita que una ganancia de $2.00 en una acción se convierta en una pérdida. Esto se explica por sí mismo. Es suficientemente difícil encontrar acciones que vayan en la dirección deseada para permitir que se conviertan en pérdidas. Una vez que usted tenga una utilidad de $2.00 o más, considérese libre de la posibilidad de perder. En ese punto usted puede seguir la regla No. 3 o vender toda la posición. Pero cualquier cosa que haga, nunca permita que una utilidad de $2.00 se convierta en una pérdida. Esto no es inteligente mi amigo.

Las aperturas con gap son aquellas frustrantes ocurrencias donde una acción que queremos comprar comienza el día de negociación con un precio significativamente más alto que el precio de cierre del día anterior. Saber como lidiar con ellas en el contexto de nuestras estrategias pueda significar la diferencia entre mantenerse lejos de los problemas o perder dinero rápidamente. A continuación encontrará algunas reglas de negociación que puedan ayudarle a enfrentar estas frecuentes ocurrencias.

Regla 1: No compre ninguna acción que haga un Gap a la apertura de más de $0.50 por encima del cierre del día anterior o de nuestro precio recomendado de compra, cualquiera sea mayor. Las aperturas con gap son causadas a menudo por una eufórica cantidad de ordenes de compra en la mañana que arrolla al numero de acciones en venta en ese momento. Como mencionamos en la sección de ordenes de mercado de este reporte (ver parte 1 pagina 1) los traders profesionales no colocan ordenes de compra indiscriminadamente a la apertura del mercado sin considerar a que nivel va abrir la acción. Así que, su trabajo como trader profesional a corto plazo es evitar ser atrapado por estas estampidas de amateurs. Y usted puede lograr esto al esperar para ver donde va abrir la acción antes de actuar. Tip: Como se menciona en la parte 1 de este reporte, usted nunca debe colocar una orden de mercado en una acción antes de que esta abra para la negociación. Esta regla debe virtualmente eliminar la posibilidad de ser atrapado por un gap de la mañana. Además, me gustaría indicar el hecho de que nosotros utilizamos una versión más precisa de esta regla y le sugerimos que usted considere incorporarla en su plan de negociación. Nosotros no compraremos ninguna acción de AMEX o NYSE que haga un gap en la apertura por encima de nuestro precio de compra de $0.25. Solamente en NASDAQ estamos dispuestos a darle el rango de $0.50.

Regla 2: Considere todos los trades que hagan un gap a la apertura de más de $0.50, INVALIDOS, incluso si luego regresan a nuestro precio de compra. Esta es nuestra regla de gap más importante. Una vez que una acción ha abierto para la negociación más allá del punto que estamos dispuesto a pagar por ella, la negociación recomendada se convierte en permanentemente invalida. Muy a menudo una acción comenzará el día con mucha fuerza, sólo para encontrarse con fuerte venta que la hace bajar hasta el punto de compra original. Cuando esto ocurre, existe una fuerte tendencia por parte de aquellos que piensan que perdieron inicialmente la posibilidad de comprar, a querer aprovechar la oportunidad para adquirir la acción mientras esta declina. Generalmente esta práctica producirá más perdedoras que ganadoras. Cuando una acción no logra mantener su fuerza inicial esto es una indicador de que los traders profesionales están tomando utilidades o que están simplemente cerrando el gap. Nota: Cerrar el gap (Fading) se refiere a una técnica que involucra el ir en contra de la multitud. Si una acción salta muy abruptamente, algunos hacedores de mercados o traders profesionales venderán el alza con la idea de que la mentalidad de la manada que causó el avance, rápidamente morirá. Por supuesto, esto se aplica al escenario inverso también. Tip: Tenga en mente que esta es una regla general que le ahorrará dinero la mayor parte del tiempo. No significa esto que una acción no puede continuar su movimiento ascendente después de experimentar una ligera caída. Lo único que sugiero es que lo más seguro es mantenerse alejado porque como usted sabe "el dinero que se deja de ganar es mejor que el dinero que se pierde". Como siempre si tiene una duda llámenos antes de actuar. Para eso es que estamos aquí.

Regla 3: Considere comprar solamente ½ de la posición normal en cualquier acción que abra con gap dentro del rango de compra sugerida. Como mencionamos anteriormente, limitaremos nuestra compra a un máximo de $0.50 por encima de nuestro precio de compra sugerida; sin embargo cuando una acción abre con un gap de menos de $0.50 (por ejemplo $0.25) la compra debe realizarse con la mitad de la posición usualmente tomada. ¿Por qué? Por que una apertura con gap significará un precio de compra más alto el cual se traduce en un más alto grado de riesgo. Si nuestro riesgo inicial a la baja es de $1.50 basado en nuestro stop loss recomendado (asumiendo que no hay gap), agregarle $0.50 al costo hará que el riesgo a la baja sea de $2.00. Para compensar por el riesgo adicional, un trader debe limitar el tamaño de su posición. Tip: El riesgo adicional siempre puede ser compensado al comprar una posición menor a la usual. Cuando quiera que usted no esta comprando en el punto ideal, usted esta asumiendo más riesgo. Comprar menos le ayudará a contrarrestar el riesgo adicional. ¿Tiene sentido? Espero que sí.

Existe una sola excepción a la regla mencionada anteriormente, y yo siento la necesidad de hacer algunos comentarios relacionado con esta excepción a la regla. Excepción: Cada vez que una acción haga un gap saliendo de una base de entre 6 y 8 semanas, debe ser comprada de acuerdo a la regla 3. A veces nosotros recomendaremos una acción basada en una estrategia que llamamos el ROMPIMIENTO DE 6 –8 SEMANAS el cual es una extremadamente poderosa jugada que a menudo lleva a grandes movimiento de precio. Debido al enorme potencial que esta estrategia posee, la acción en cuestión puede ser comprada sin importar que tenga una apertura con gap. Tip: Un punto importante de hacer notar es que el gap es una señal de fuerza (aunque a menudo temporal), pero uno necesita tener una idea general de cuando esa fuerza es probable que sea el comienzo de un movimiento versus un fenómeno temporal que morirá rápidamente. Las jugadas de rompimiento de 6 – 8 semanas recomendadas en el Pristine Day Trader le ofrecerán esa pista. Cuando las vea, trate de realizarla.

A continuación encontrará una lista de puntos misceláneos que aunque no son suficientemente amplios para representar una categoría, son igualmente importantes como las reglas anteriormente mencionadas (algunos inclusos más). De hecho, esta página podría ser aquella a la que ustedes acudan diariamente. Lea repetidamente cada ítem con cuidado, internalizando el rico significado que contienen.

Punto 1: Considere "rompimientos de 6-8 semanas", "jugadas de promedio móvil de 50 días", "jugadas de canales", "jugadas de escaleras", y "jugadas de 3 a 5 días de bajas" como nuestras estrategias de negociación más precisas. Como suscriptor de Pristine, usted estará expuesto y aprenderá de una gran numero de confiables tácticas de negociación, pero las estrategias arriba mencionadas (listadas en orden de importancia) son las más confiables y las más abundantes. De hecho, algunos traders querrán jugar estas estrategias de forma exclusiva. Tip: Cuando estas estrategias sean usadas, ellas serán claramente delineadas en el comentario o el gráfico que lo acompaña.

Punto 2: Si una acción recientemente recomendada no es mencionada en nuestra "Actualización", se debe asumir que la estrategia original (o la última revisión) sigue en vigencia. Debido al espacio limitado, hay veces en que no seremos capaces de revisar cada una de nuestras posiciones abiertas; sin embargo esto usualmente no es necesario. Cada una de nuestras acciones viene acompañada de una estrategia bien detallada de entrada y salida al momento de su recomendación. Usted debe adherirse estrictamente a la estrategia original (puntos de compra, stop loss, precio objetivo), en el evento de que una revisión no sea publicada. Típicamente nosotros no mencionaremos una acción en nuestra revisión diaria si esta no requiere de cambios o ajustes en la estrategia. Tip: Hay ocasiones, cuando una acción no es revisada a pesar de que haya alcanzado su meta o violado su stop loss. Esta falta de una revisión o comentario no debe ser considerada como falta de acción por nuestra parte. En estos casos toda acción que alcance su objetivo o stop loss se considerará como liquidada.

Punto 3: Por favor tenga en mente que nuestros objetivos de precios sugeridos fueron calculados desde el precio actual, no del precio donde usted compró las acciones. Por ejemplo, asuma que una acción se negocia a $35.00 actualmente, y nosotros esperamos un alza de $ 3.00. Esto hará que nuestro precio objetivo sea de $ 38.00 ($ 35.00 más $ 3.00 = $ 38.00). Si usted compra la acción a $ 36.00, su utilidad potencial será de $ 2.00. Tip: considere este importante punto cuando usted escoja que acciones negociar.

Punto 4: No se anticipe al comprar una acción ANTES de que el precio de compra sugerido haya sido alcanzado. Muy a menudo, nosotros recomendaremos que usted compre una acción una vez que se negocie "por encima" de un precio dado (ejemplo XYZ: precio actual $ 20.00. Comprar una vez que se negocie por encima de $ 20.25). Obviamente nosotros escogemos comprar ciertas acciones de esta manera por una buena razón. Comprarlas antes de que el punto establecido sea alcanzado puede ser muy costoso. NO LO HAGA. Esto es si usted quiere preservar su dinero.

Punto 5: Considere comprar solo ½ de su posición normal en cualquier recomendación que tenga un stop loss de mas de $2.00. Participar con la mitad de su posición cuando el potencial para pérdida es mayor de lo normal es un elemento muy importante de nuestra estrategia. No hay nada más importante que su capital original, y mantenerlo intacto es su objetivo numero uno. Nosotros preferimos errar en el lado de ganar menos de lo que pudimos haber ganado con el fin de evitarnos el potencial de que nuestro capital sea devastado por una gran perdida. Tip: Siempre es mejor errar en el lado de la precaución. Quizás no se convierta en un billonario, pero por lo menos podrá participar un día más.

Punto 6: Cuando quiera que usted este escogiendo cual de las cuatros recomendaciones negociar, siempre considere el peor escenario primero. Cada una de nuestras recomendaciones tendrá un precio de stop loss si el trade no funciona. Si el stop mencionado es de $2.50, calcule la perdida que sostendría si el stop es alcanzado. Si usted siente que no tiene ningún problema en sufrir una perdida de ese tamaño, entonces siga adelante. Si la perdida calculada le causará dificultades emocionales o financieras, reduzca el tamaño de su posición u obvie el trade. Somos afortunados como traders en tener opciones. Usted se sorprendería de cómo un poco de planeamiento nos puede ahorrar mucho dolor sin mencionar dinero.

Punto 7: No crea que negociar un lote de gran tamaño es algo necesario para hacer dinero en el mercado de acciones, porque no lo es. Este fue uno de mis más grandes descubrimientos y literalmente marcó el comienzo de una era increíblemente lucrativa para mí. Algunos traders simplemente no tienen la fuerza mental para negociar en tamaños en que cada pequeño movimiento de la acción afecte dramáticamente su bienestar financiero (yo sé que yo no puedo). Las grandes posiciones a menudo causan que el trader tome decisiones prematuras basadas en la ambición y el miedo. Mas aún, las posiciones grandes en una acción causarán que cada insignificante movimiento se convierta en algo emocional y financieramente dramático, un hecho que ciertamente producirá decisiones estúpidas. Negociar con lotes más pequeños elimina muchas de estas preocupaciones invocando una calma que produce un alto nivel de claridad mental. Es solo en este estado de calma donde las decisiones y respuestas apropiadas pueden ser realizadas. Y yo lo reto a que pruebe esto. Deje de ser ambicioso, y comience a ser consistente. La mayoría de los traders, a falta de consistencia, tratan de sustituirla con tamaño. Yo digo reduzca su tamaño de posición y busque un más alto average de bateo. Cuando usted se equivoca y pierde, será algo con lo que pueda lidiar más fácilmente. Cuando usted esta en lo correcto (consistentemente) usted se irá riendo hasta el banco. "Lo pequeño" es muy bueno a veces. Inténtelo!.

*Esperamos que usted encuentre los ítems anteriormente mencionados muy informativos y financieramente lucrativos*