Ahora que tenemos lo que los traders a menudo llaman una fotografía de MSFT, procederemos al interesante tema de cómo utilizar esta información ventajosamente. Las cotizaciones tradicionales (sólo mejor bid/ask) en acciones de Nasdaq no nos dan una fotografía completa de la situación actual de oferta y demanda. Utilizando la pantalla de Nasdaq nivel II de Mastertrader.com ayudará al trader a poder ver de manera más profunda y clara. Prosigamos.   Paso 2: Evaluando la Fotografía El daytrader astuto reconoce la mayor demanda en MSFT en el área de 84 5/8-84 ¾ contra la relativamente menor oferta en el área de 84 13/16-15/16 presenta una atractiva oportunidad de trading a corto plazo. El trader observa que es posible tomar una posición larga con bastante poco riesgo, provisto que algunas otras ocurrencias sean favorables. Ahora entremos en el estado mental de este trader para obtener una mejor idea de por qué MSFT podría ser una perfecta compra para daytrading. En primer lugar, el trader talentoso reconoce que los primeros dos niveles en el lado de la compra en MSFT (20,200 shares) supera los primeros dos niveles en el lado de la oferta (5.300 acciones). Esto le dice que existe un aparente desbalance en la compra. Nótese que he dicho aparente porque realmente no sabemos qué cantidad está realmente detrás de la oferta de compra o venta de un MM. Por ejemplo, GSCO que está pujando por 1.000 acciones (10 x 100) de MSFT at $84 3/4 podría de hecho estar comprando más de las 1.000 acciones que muestra. Lo mismo se aplica a MASH, que está ofreciendo 1.000 acciones de MSFT a 84 7/8. El podría de hecho estar vendiendo más de lo que está mostrando, simplemente no lo sabemos en este punto, y por lo tanto debemos asumir que lo que vemos es lo que hay en realidad. Por ahora en todo caso. Paso 3: Obteniendo el escenario de mercado En este punto, MSFT es una compra de bajo riesgo a 84 13/16, pero antes de halar el gatillo el trader toma un breve momento para chequear lo siguiente. Démosle un vistazo a este hipotético proceso mental. Trader: "los bonos están en alza lo que usualmente le da soporte a las acciones. Bien. También veo que el contrato de futuros del S&P comienza a moverse al alza. Grandioso". Nota: nosotros monitoreamos el S&P utilizando gráficos intradiarios. El trader continúa "Hey miren eso, el indicador Tick del NYSE (Un excelente indicador que mide el número de acciones haciendo tick hacia arriba contra el número haciendo tick hacia abajo) también comienza a subir lo que indica que un aumento en el nivel de compra ha comenzado. Todos los sistemas están en verde. Voy a comprar MSFT." Paso 4: Entrando en Acción En este ejemplo, nuestro trader utilizando Mastertrader.com (Uno de los mejores sistemas de online trading que ofrece ejecuciones instantáneas y acceso directo al mercado Nasdaq) coloca una orden de compra de 800 acciones de MSFT a 84 13/16 lo que elimina a SBSH (Smith Barney) de la oferta. El trader sabe que su riesgo es bajo por el gran número de acciones en la compra a 84 5/8 y 84 ¾. Ahora que está en la posición, él decide permanecer en ella en tanto la compra a 84 5/8 permanezca. Por qué?. Porque si el 84 5/8 cede eso significa que habían suficientes vendedores escondidos para superar las 20.200 acciones en la compra. Lo que esto significa es que el daytrader tiene un riesgo limitado a la baja de sólo 3/16 o $150 (800 acciones x 3/16) más comisiones. Recuerde que el trader saldrá de la posición antes que todos los compradores a 84 5/8 estén a punto de desaparecer.

Paso 5: Determinando dónde Vender Ok. El daytrader alerta ha comprado las 800 acciones de MSFT a 84 13/16 lo que ha movido la oferta a 84 7/8. Esto asegura que el soporte en forma de demanda esté por debajo de él (20.200 acciones), y la oferta mostrada es menor que la demanda (5.300 acciones). También se ha rápidamente asegurado que los indicadores de mercado están a su favor y ha determinado su máximo riesgo a la baja el cual es 3/16 de pto., un pequeño precio a pagar si se equivoca. Tip de Trading: Recuerde que los daytraders astutos primero consideran su riesgo. Si el riesgo es adecuadamente bajo para entrar en el trade, luego entonces comienzan a pensar a que precio vender. Es por ello que nosotros planeamos nuestras estrategias de negocociación señalando primero el precio stop y luego el precio objetivo. Este es el orden en el que un trader debe pensar. 1. Cuál es mi riesgo?. Si es aceptable entonces. 2. Cuál es mi beneficio probable si tomo el riesgo?. Lo único que le queda al trader por hacer es la pregunta 2. Dónde vender?. Para ello debemos regresar a la pantalla de nivel II de Mastertrader.com.

Lo primero que un trader debe hacer es determinar en qué parte de la oferta están colocados los mismos MM que están pujando la compra. Recuerden que los MM hacen dinero comprando y vendiendo acciones al igual que el resto de nosotros. Si ciertos MM quieren comprar en el área de 84 ¾, donde querrán vender?. Observamos los niveles de precio en los que tienen sus ofertas. En el ejemplo anterior nuestro trader se dá cuenta que casi todos los MM que están comprando en el área de 84 5/8-84 ¾ tienen sus ofertas de venta (ask) en el área de 85 1/8-85 3/8. Al utilizar la pantalla de nivel II de Mastertrader.com el trader sabe ahora donde es probable que aparezca la venta fuerte, y puede planear su salida. Paso 6: La Estrategia de Venta El trader que observa lo que traman los grandes Market Makers, sabe con precisión donde hay las mejores probabilidades de salir con facilidad. Tip de Trading: tenga en mente que un trader astuto reconoce que salir en medio de la multitud y al lado de los grandes Market Makers no es una buena estrategia. Lo que el trader con experiencia busca es vender a un nivel por debajo (1/16) de donde la mayoría de los MM están colocados. A esta práctica se le llama "LOW OFFER" lo que significa que uno coloca una oferta de venta por debajo del ask actual. Hacer un "LOW OFFER" es en efecto colocarse por debajo de los grandes MM para tener una ventaja. La habilidad de hacer es increíblemente beneficiosa y no es algo que cualquier corredor regular o en línea (on-line) pueda hacer. Sólo aquellos traders que utilizan sistemas que ofrecen acceso directo al mercado Nasdaq, tienen esta capacidad. Mastertrader.com es uno de los pocos sistemas que le permiten esto. Lo opuesto a hacer un "LOW OFFER" u oferta baja es colocarse "HIGH BID" cuando se está comprando; sin embargo este es otro tema que trataremos posteriormente. El punto principal que se debe recordar es que nuestro trader sabe que debe colocarse por delante de los MM principales los cuales están colocados en el área de 85 1/8-85 3/8. Este nivel en que los MM están agrupados podría cambiar una vez que MSFT comience a moverse. Pero poder preveer el nivel de resistencia con antelación es algo beneficioso. El trabajo del trader ahora es simplemente monitorear la ventana de Time and Sales (T&S) la cual sigue el movimiento de una acción, negociación por negociación (Vea ejemplo) y la pantalla de nivel II.

Paso 7: La Nueva Fotografía El trader sabe ahora que su análisis fue correcto. La gran demanda 20.200 acciones de MSFT superó la pequeña cantidad de oferta (5.300 acciones). La acción ahora tiene compradores a 85 ¼ con un precio de venta a 85 3/8. Pero el trader ahora nota que existe otro desbalance justo en el área identificada como resistencia. Sólo dos MM están comprando a 85 ¼ mientras ocho están vendiendo a 85 3/8. Asi que nosotros vemos que la nueva fotografía formada por la pantalla del nivel II de Mastertrader.com ha confirmado que el análisis del trader fue el correcto. Existe resistencia (o grandes ventas de Market Makers) en el área de 85 ¼-85 3/8. Cómo lo sabe?. Porque sólo 6.000 acciones representan la demanda de compra en el área de 85 3/16-85 ¼, mientras una cantidad de 19.200 acciones son ofrecidas para la venta sólo en 85 3/8.